魔蝎小说

§二股民在投资过程中的税费及股息分派情况（第2页）

举个例子，一投资者于1999年8月4日以36。70元股买入上海贝岭（600171）300股，第二天只成交了1股，扣除佣金10元。同日，他买入基金汉盛1万股，每份1。41元，交割单上显示扣除过户费10元，而标准佣金为35。25元。下面对这种情况进行解释：

买进300股只成交1股的情况不是经常发生的。这是由于历年来各上市公司送配股造成了投资者手中持有零股股票（即不满1手）。按交易所规定：买进股票必须以整手买，但零股股票可以委托卖出，电脑主机在对买卖双方进行撮合时，上海贝岭36。7元的价位也许正好只有1股卖出委托；也有可能以其中的1股满足了一笔价格相同的卖方整数，而其余299股可能无价位相同的卖盘，因而造成只成交1股的情况。证券营业部收取10元佣金并没有违反规定，上交所收取A股佣金起点为10元。

对于基金交易费用的规定是：投资者买卖基金，券商不收取委托手续费。投资者买卖基金仅支付交易佣金，基金的交易佣金为成交金额的0。25%，不足5元按5元收取。据了解，此项收费规定适用于符合《证券投资基金管理暂行办法》的规定条件上市的基金。故投资者于7月买入基金汉盛1万股，券商收取过户费10元，应属违规收费。

4。上市公司的利润分配

关于上市公司的利润分配问题，我国《公司法》第177条有明确规定：

（1）公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入法定公积金，并提取利润的5%～10%列入公司法定公益金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可不再提取。

（2）公司的法定公积金不足以弥补上一年度公司亏损的，在依照前款规定提取法定公积金和法定公益金之前，应当先用当年利润弥补亏损。

（3）公司在从税后利润中提取法定公积金后，经股东会决议，可以提取法定公益金。

（4）公司弥补亏损和提取法定公积金、法定公益金后所余利润，有限责任公司按照股东的出资比例分配，股份有限公司按照股东持有的股份比例分配。

（5）股东会或者董事会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金、法定公益金之前与股东分配利润的，必须将违反规定分配的利润退还公司。

另外，《公司法》第102条还规定，股份有限公司由股东组成股东大会，股东大会是公司的权力机构。董事会对股东大会负责，执行股东大会决议。根据规定，由董事会制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案，股东大会审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案。

因此，上市公司可根据公司的实际情况，决定具体分配方案或决定税后利润用以弥补亏损、提取公积金、法定公益金后的所余利润分配。先由公司董事会制定公司利润分配方案的预案，然后由股东大会进行审议表决。有些上市公司尽管一个年度经营状况不错，但根据公司经营的实际情况需要，董事会也有可能提出本年度不分红的分配方案，但最终决定权在股东大会。每一位股东都有权对董事会的方案予以表决。总之，上市公司并非每年必须分红，公司的分配方案和弥补亏损的方案，是由董事会先拿出来，但最终决定权并不在董事会而在股东大会。

5。红利和配股权的期效

举个例子，一投资者于1999年3月买入中西药业1000股，该股1999年实行配股，方案是10配1。62股，缴款期为1999年6月12日～25日。他由于有事到年底才想起，后又发现该股1999年中期还有10股派现金1元的方案，而其账单既无红利又无配股，这怎么解释呢？

深、沪交易所对红利权利与配股权利的实施日期都有明确规定。

（1）红利不存在过期作废的问题。上海证券交易所挂牌的股票在还没有实施全面指定交易时，红利由投资者直接到证券营业部填单领取。如在红利领取期内，没有去营业部办理领取红利手续的投资者，在任何时间均可到当地登记公司领取红利。1998年4月1日，上交所实施全面指定交易之后，红利的领取不再挂牌，而是上海证券交易所直接将数据传送到投资者进行指定交易的营业部，券商在T+2日将现金红利直接划入投资者资金账户，若未办理指定交易的投资者，其红利只需在办理指定交易后即可到账。

（2）与红利的随时领取相比，沪、深交易所对配股权却有日期限定。当投资者决定参与股票的配股时，必须在规定的期间内（通常为两周）按照一定的程序缴纳配股款，配股权在配股结束后就不再拥有了。因此，投资者要特别留意股票的配股期限，做出是否配股的决定。同时，注意上市公司在各大证券报上刊登的配股说明书，以免错过配股缴款期，造成不必要的损失。最好在配股后及时到营业部打交割单确认。若没有配股成功，在配股期限内还有机会补配。

总之，投资者只要在任意一家证券营业部办理指定交易，即可领取其红利；而对于过期的配股目前仍无补救措施。

6。股民查询其股息、红利到账与否的方法

实行全面指定交易后，上交所上市股票的现金红利等证券权益不再通过交易系统挂牌交易的方式发放，而改为通过证券清算登记公司的清算系统发放，具体方法为：

（1）刊登权益分派公告当日停牌半日，下午恢复交易。

（2）R+1（R为股权登记日）根据在各证券营业部办理指定交易的投资者的持股数，将有关款项通过清算系统划入该证券营业部的清算账户，由该营业部即时划入投资者资金账户。

（3）投资者可在R+2日领取红利。

（4）R+1日红股到账交易。

另外，对未办理指定交易的投资者的证券权益如红股、红利等暂由登记公司保管。当投资者办理指定交易并确认无误后，由登记公司将该投资者尚未领取的证券权益划付指定券商处，投资者在办理指定交易后的第二个交易日即可领取与交易。

例如，宁波海运1998年分配方案为：每10股送2股，派现金3元（扣税后为10送2派2。4元），公积金每10股转增8股，股权登记日为1999年5月26日。对办理了指定交易的股东来讲，其送、转股上市交易日为1999年5月27日，股息到账日为1999年5月28日。

若沪市转增股超过了R+1日仍未到账进行交易，或红利在超过R+2日仍未到账的，投资者首先应检查自己是否在股权登记日卖出了此股票。因为根据规定，投资者只有在股权登记日清算后拥有该股票，方可享有股票的分红派息的权利。若排除此情况，并且办理了全面指定交易，投资者可向券商查询。发生红利逾期不到账的情况一般与券商技术处理及清算时间有关，投资者可直接与券商交涉解决，若迟迟没有解决，可到当地证管部门投诉。

7。上市公司分红方案实施日期

举个例子说明，武汉控股股东大会于1999年5月26日通过了公积金每10股转增2股的方案，可直到7月还未公布实施日期，而有的上市公司通过分红方案后一周内就实施。这就涉及到分红方案实施日期的问题。根据1997年12月16日中国证监会颁布的《上市公司章程指引》第150条规定：“公司股东大会对利润分配方案做出决议后，公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利（或股份）的派发事项。”按照这个规定，投资者所投资的武汉控股，尽管它实施分红送配方案的时间距通过分配方案的时间间隔较长，但仍在规定的两个月范围内。上市公司只要在规定的时间内完成股利派发事项，均属正常。

8。股民如何知道是否已经得到红利

在实行全面指定交易以前，股票的红利是由投资者在规定的时间内，通过挂牌形式卖出红利权而实现红利的领取。而实行全面指定交易后，红利的领取方式发生变化，具体如下所述。

实施全面指定交易的一大好处就是投资者可以享受指定券商为其提供的股票现金红利、到期记账式国债本息兑付的自动划拨等服务。因此，目前沪市红利的发放，不再采取挂牌交易的方式，而是由上海证券交易中央登记结算公司在T+1日，通过清算系统将红利自动划到投资者指定的证券营业部，再由证券营业部直接划到投资者账户内。只要办理了指定交易，以前尚未领取的红利也自动到账。跟以往相比，这种发放方法可以省掉许多麻烦。据证券营业部反映，他们执行起来也比较顺利，但投资者还有些不太适应，尤其是在识别是否领取到红利上会存在一些困难。因此，投资者应注意以下几点：

（1）投资者自己要留意报纸上的公告，及时了解自己持有股票的红利发放情况及红利登记日、除权日等信息。上市公司必须按照有关规定在指定报纸上刊登公告，不刊登公告是不允许的。《上证报》周一第二版的“本周备忘”、每日的“今日备忘”等提示性栏目都是为了帮助投资者及时掌握领取红利、配股等信息的。投资者可以此为参照。另外，大部分证券营业部都会在营业厅内张贴有关近期配股、领取红利等信息，同样可以帮助投资者及时掌握有关信息。

（2）投资者可通过以下几种方式来识别自己是否已领取了红利：

①投资者可以通过刷资金账户卡来确认红利是否到账，对照前后几次资金账户内资金余额的变化，投资者可知道是否有红利到账。